OpenAI大动作 融资客大手笔加仓这些业绩有望持续高增长股

9—10月是消费电子板块的新品密集发布期，产业链进入量产高峰。

沪指早间窄幅震荡，创业板指探底回升。半导体芯片股延续强势，德明利、万润科技等封板。算力概念股走势活跃，机器人板块继续走强，黄金股走势活跃，湖南白银涨超8%，中金黄金一度涨超7%；旅游、影视、光伏设备、锂矿等板块领跌。

此前已实现5连板的泰慕士（001234）今日早盘“炸板”后直线跳水跌停，盘中上演“天地板”。截至早盘收盘，该股跌3.24%，成交总额5.43亿元，换手率15.9%。

公司于9月21日发布股票交易异常波动暨风险提示公告。公司股票交易价格连续2个交易日（9月18日、9月19日）内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。经核查，除前期披露的控股股东签署股份转让协议导致控制权拟发生变更外，公司不存在应披露而未披露的重大事项，且控股股东、实际控制人未在异动期间买卖公司股票。

消费电子板块具备补涨空间

消费电子板块今日走强，立讯精密、和而泰、国光电器等多股早盘涨停，歌尔股份、蓝思科技、传音控股、领益智造涨幅居前。

消息面上，科技媒体The Information发布报道称，人工智能巨头OpenAI已与中国“果链”龙头企业立讯精密达成战略合作，双方将共同开发一款面向消费者的革命性AI设备。据报道，这款设备目前还处于原型阶段，设计成口袋大小，具备上下文感知能力，并深度配合ChatGPT背后的大语言模型运行。这类设备有望成为智能手机之外的全新AI交互方式。同时，OpenAI还被传出与歌尔股份也在接触。

中信证券表示，对于消费电子，AI行情从云侧逐步切端侧是一条重要线索，可能会带来端侧设备、算力芯片、通信模组在内更广泛的机会。近期OpenAI针对AI端侧硬件的布局，可能标志着大厂AI竞争从依靠模型应用争夺用户的阶段，要逐步过渡到通过用户基础来抢夺端侧入口、努力构建生态壁垒的阶段。

中国银河证券发研报指，9—10月是消费电子板块的新品密集发布期，产业链进入量产高峰。产业链相关公司在低估值位置上有补涨空间，建议关注AI端侧创新带来的投资机会。

多只融资客加仓股业绩有望持续高增长

据证券时报·数据宝统计，消费电子概念股中，年内股价实现翻倍的有13股，其中芯原股份、工业富联年内股价累计上涨幅度居前，分别上涨229.96%和213.47%。

9月以来，市场机构对消费电子板块的关注度高企，超30余家消费电子概念股获得机构调研，澜起科技、深南电路、领益智造月内的机构调研家数均超百家。

澜起科技月内获得231家机构调研，今年第二季度，公司营业收入、互连类芯片销售收入、归母净利润均再创公司单季度历史新高。受益于 AI 产业趋势的推动，公司今年DDR5内存接口芯片的渗透率较2024年大幅提升。

东山精密在近期的机构调研活动中表示，随着AI算力需求持续增长，PCB产品层数将进一步提升，产品单价也会随之上涨，未来行业需求与产品价值均呈上升趋势。公司凭借Multek技术壁垒与提前布局产能优势，在市场竞争中占据有利地位，后续有望依托技术与产能双重支撑，实现业务的扩张。

9月以来，超半数概念股获得融资客加仓，其中寒武纪-U、立讯精密、东山精密、拓普集团、中芯国际等8股的融资净买入额均超10亿元。获得融资客加仓超3亿元的概念股中，有13股的业绩有望持续增长，机构一致预测2025年和2026年净利润增长率持续超30%。