黄仁勋谈“最终前沿”！太空光伏概念股梳理

周二(3月17日)光伏设备板块表现强势，华民股份涨超10%、国晟科技、协鑫集成等涨停，易成新能、时创能源、泽润新能、福斯特等强势跟涨。

消息面上，美国当地时间3月16日，英伟达在加州圣何塞举办GTC年度开发者大会，推出“太空计算”平台，包含Space-1Vera Rubin模块、IGX Thor及Jetson Orin。英伟达CEO黄仁勋强调：“太空计算这一最终前沿已经到来。随着卫星星座的部署与深空探索的推进，智能必须存在于数据产生的地方。”

算力卫星有望推动卫星单星功耗再上一个台阶，国金证券研报显示，一颗英伟达GB300芯片的功率是1.4kW，典型的8卡机柜整机功耗达到14kW，而Blackwell和Rubin等架构采取NVL72和NVL144架构，功率高达132、240kW，算力卫星的单星功率或远大于传统卫星。

国金证券表示，单星功率方面，考虑到理论计算得出的SpaceX V3卫星单星功率已达到57-76kW，国内也积极地向50-100kW级超大功率电源系统发展，假设2026-2028年全球卫星单星功率均值以太阳翼面积50%的扩大增速等比例提升，预计2026/2027/2028年太空光伏装机量分别为 413/1426/4277MW。

中邮证券今年2月末研报显示，太空光伏打开成长空间。技术路线迭代带来新机遇：砷化镓-HJT-钙钛矿叠层演进。

砷化镓为目前主流技术路线，可靠性高但成本高昂。

HJT方案依托于成熟的晶硅产业，较砷化镓方案大幅降本，且异质结作为向钙钛矿叠层方案发展的基础，预计在短中期有较大发展空间。

钙钛矿叠层方案目前仍处于起步研究阶段，存在光照或高温环境下稳定性不足、寿命短等问题亟待突破，随技术成熟产能增加叠加降本，预计中长期将有较大发展空间。