存储涨幅超预期！一图梳理相关概念股

周三存储芯片概念股走强，同有科技、深科达、西测测试等20CM涨停，广合科技、中电港等涨停，佰维存储涨超9%，盘中续创新高。

据证券时报，2026年第一季度全球存储芯片市场迎来超预期价格上涨。群智咨询最新数据显示，当季消费电子存储价格比2025年第四季度涨幅超过60%，其中NAND闪存环比涨幅更是突破70%，创下近年来的单季最高涨幅纪录。

AI服务器强劲需求是本轮存储涨价的最主要原因。根据第三方机构TrendForce数据，2025年全球八大云服务提供商（CSP）资本支出总额年增率达65%，预计2026年资本开支总额达6020亿美元，增速在40%左右的高位。

根据TrendForce口径，全球八大云服务提供商指的是亚马逊、谷歌、微软、Meta、甲骨文、阿里巴巴、腾讯与百度。

本轮存储芯片涨价呈现显著的结构性特征。AI服务器对HBM、DDR5等高带宽内存的需求持续旺盛，导致存储原厂将产能优先向高利润产品倾斜，消费电子用DRAM与NAND的供应规模被进一步压缩。与此同时，存储厂商与终端厂商的库存水位持续处于低位，补库存需求强烈，多重因素叠加放大了市场的供应紧张缺口。

韩国SK集团董事长崔泰源在英伟达GTC大会上表示，由于芯片生产存在系统性瓶颈，他预计全球内存芯片短缺的情况很可能会持续到2030年。与此同时，他预计DRAM、NAND和HBM等各类存储芯片的价格将持续上涨，涨势可能会持续较长时间。

西南证券指出，AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储、处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。海外三大原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5产品倾斜，对消费级和低端存储芯片产能造成严重挤压，供需缺口扩大。此外，存储原厂在上轮周期产能和资本开支过度后，本轮周期扩产动作均较为谨慎；且高端HBM存储芯片存在洁净室建设周期长、良率爬坡困难等问题，短期供给持续偏紧。