公积金改革定调后 今年超30地已密集优化 这些领域成为发力重点

当前，全国公积金政策调整处于密集期。截至目前，今年已有超30地优化相关政策。日前，成都发布公积金政策征求意见稿，拟大幅提高公积金最高贷款额度并阶段性取消贷款次数限制，引发广泛关注。

此前，北京、上海、重庆等重点城市已先行发力，通过提高贷款额度、优化首套认定、完善灵活就业群体缴存政策等举措，为各地提供了参考范本。与此同时，公积金使用范围持续拓宽，在部分城市已延伸至契税、物业费、装修等更为广阔的领域。

今年政府工作报告首次明确提出“深化住房公积金制度改革”。业内分析认为，上述定调标志着公积金角色从“资金工具”向“制度引擎”跨越，未来政策将进一步聚焦缴存扩围、效率提升等方向，切实降低居民购房成本，释放住房消费活力。而对于公积金后续的发力点，有专家将目光投向二手房领域，而有人则聚焦“商转公”“组合贷”等领域。

多地出台公积金政策

又一个城市加入了住房公积金政策调整行列。3月9日，成都住房公积金管理中心发布《关于公开征求进一步优化住房公积金有关政策意见建议的通知》，成都拟适度提高住房公积金最高贷款额度，使用住房公积金贷款购买成都住房的，单缴存人最高贷款额度由60万元提高至80万元，双缴存人最高贷款额度由100万元提高至120万元。同时，拟阶段性取消住房公积金贷款次数限制，自政策施行之日至2026年12月31日，缴存人新购住房申请住房公积金贷款时，不受贷款次数限制。

此前，北京、上海、重庆等重点城市也发布过公积金相关政策，为其他城市提供政策方向参考。其中，上海提高贷款额度、拓宽多孩家庭上浮政策的适用范围，调整后首套、二套贷款额度上限分别达240万元、200万元，叠加绿色建筑、多孩家庭等上浮后可达324万元、270万元；上海等地优化公积金贷款首套认定，在购房区域无房、全国范围使用一次公积金贷款且结清时，可再次申请公积金贷款；重庆优化调整灵活就业群体公积金贷款缴存政策，提高公积金贷款额度的计算倍数。

同时值得关注的是，公积金的使用范围正在不断拓宽，甚至已不局限于住房本身。如此前深圳支持支付契税等税费、苏州支持支付物业管理费、福建支持支付装修款、购买车位等。

对此，中指研究院向《华夏时报》记者分析指出，扩宽公积金提取的使用范围，能够有效提高住房公积金的使用效率，降低居民的购房消费成本，促进其住房消费活力的释放。

公积金政策一直是重要的调整工具。根据中指监测，2022年以来，各地公积金政策就已成为各地促进住房需求释放的重要工具，2025年，全国各地出台公积金政策超300条。

同时，根据中指研究院不完全统计，今年以来，全国超30地调整优化公积金贷款政策，在各类已出台落地政策调整方向中，针对公积金贷款的调整政策数量最多，是当前各地政策调整优化、促进住房消费的重要抓手。

自2025年5月8日起，新发放公积金贷款执行5年以上首套利率2.6%，较此前2.85%下调0.25个百分点；2026年1月1日起，存量公积金贷款（2025年5月8日前发放）自动下调至上述水平。

基于住房公积金在贷款利率上与商业贷款存在着一定利差，中指研究院分析认为，多地提高公积金贷款额度、支持提取公积金支付购房首付款及支持提取公积金支付税费、装修等方向，能够有效降低居民的购房门槛及购房成本，促进居民购房需求释放。

哪些方向最受关注？

今年政府工作报告首次提出“深化公积金制度改革”，延续中央经济工作会议提法，成为2026年房地产工作的任务之一。

住房公积金的地位得到业内的重新审视。上海易居房地产研究院副院长严跃进向《华夏时报》记者指出，2026年3月5日，十四届全国人大四次会议审议的《政府工作报告》首次明确提出“深化住房公积金制度改革”，并将其置于“着力稳定房地产市场”的政策框架下，与“好房子”建设、盘活存量、保障性住房优化供给等共同构成年度房地产工作重点。

在严跃进看来，当前对于公积金制度的改革要嵌入国家社会经济发展大框架和新形势。2026年的公积金制度改革，标志着其角色定位从“资金工具”向“制度引擎”的深刻跨越。此次改革将紧密对接“十五五”时期发展的总体目标，立足于房地产发展的新阶段与新要求，同时融合2026年宏观经济调控的整体导向，着力推动制度层面的创新突破，发挥公积金制度在经济社会发展中的牵引作用。

公积金改革的具体方向颇受市场关注。中指研究院方面向记者表示，预计2026年公积金政策将更加细化，如灵活调整公积金缴存政策（扩大覆盖范围）、提升资金使用效率等方向也是政策调整的聚焦点，进一步发挥公积金在惠民生和稳市场中的作用。

近日，有专家在媒体上公开表示，公积金改革除了在提高贷款额度、瞄准置换型需求等内容上发力以外，未来公积金应倾向二手房领域，甚至住房更新领域。

公积金的“比较优势”有待进一步挖掘，具体而言，“商转公”等领域仍然是市场关注重点领域。严跃进认为，利率下调的空间正逐步收窄，且需权衡银行息差与金融风险。未来的优势应体现在：一是通过“商转公”、组合贷优化等方式降低居民综合融资成本；二是发挥公积金贷款不受银行信贷额度波动影响的稳定性优势；三是通过差异化定价，对多子女家庭、初婚初育家庭、未婚未育家庭等进一步给予超低利率支持，体现出“普惠金融+政策导向”的双重属性。

首都经济贸易大学教授、北京市房地产法学会副会长兼秘书长赵秀池向《华夏时报》记者表示，公积金贷款额度应继续提高，首付款比率及贷款利率应继续下降；与缴存年限挂钩的贷款额度制度应该取消；住房公积金可考虑在全国范围内共享，尤其是城市群范围内，应该允许异地使用、异地购房贷款，促进刚需与改善性等多元化住房需求释放；同时可加大住房公积金贷款买房的个人免税额扣除力度，允许夫妻双方同时扣除等。