存款利率逼近0％，大额存单转让区惊现“钓鱼单”？

“这种就是钓鱼单，能骗一个是一个。”看着银行大额存单转让区以超低利率转让大额存单，有投资者如是感慨。

随着存款利率普遍下调、高息产品陆续下架，大额存单的“光环”正在消退。然而，当早年锁定的高利率存单反而带火了转让市场，市场上出现了一种令人费解的现象——部分持有者将年利率3%以上的存单，以0.01%、0.008%甚至0.00%的极低“转让后年利率”挂牌。若投资者买入，持有期间收益几乎为零。

转让利率并非“手续费”，而是买家持有该存单直至到期的实际收益率。分析人士指出，在高息存单稀缺的当下，一些卖家正是利用存单原本的高利率作为“诱饵”，制造“高息错觉”，并赌部分买家误将转让利率看作“卖家利润”，从而实现高价转让、提前套利。

超低利率存单现身转让区

近期，《华夏时报》记者在大额存单转让专区发现，部分转让存单的持有期年化收益率不足1%，有的甚至低至0.02%或0.00%。

12月1日某银行转让区出现的超低利率转让存单

其中，一张存款本金30万元，原年利率3.30%，剩余期限46天的大额存单，转让后年利率仅为0.0818%，买家到期仅得34元利息；另一张50万元，原年利率3.30%、剩余93天的存单，转让后年利率0.03%，到期利息仅42元；另有一张30万元，原年利率3.30%，剩余期限50天的存单，正以0.0266%的折算年利率进行转让，买家持有到期可获得利息12元。

更极端的是，记者曾见到两张转让后年利率标为0.0000%的存单，本金分别为20万和100万元，原利率为2.15%和2.45%，剩余期限却长达767天和550天。这意味着，买家若接手，持有期内将“颗粒无收”。相比同期普通定存，潜在利息损失分别超过4400元和1.4万元。

而对卖家而言，这却是快速锁定高收益的途径。以那张20万元、原利率2.15%的存单为例，若以其挂牌的21.29万元价格转让成功，卖家相当于在持有328天内实现了约7.18%的收益率。

存单到期可获利息为0元

“转让这种存单的人，要么就是不会计算转让利率，要么就是钓鱼，看谁会上钩。”有投资者表示。

有关注大额存单市场的投资者向《华夏时报》记者表示，此前存在部分银行在大额存单转让区优先展示存单原利率和剩余期限，而转让后折算年利率在存单详情页展示，导致部分投资者被高利率吸引后，未查看实际持有利率就购入了存单，造成了资金的“损失”。而如今，大多数银行都开始在转让区明显标示转让利率，实际上降低了这种钓鱼单的成交概率。

此类超低利率转让单，是卖家设置失误，还是故意为之？是否真的有储户买入？令人费解。但12月2日记者再次查看时，前述两张0.00%利率的存单已不见踪影。

大额存单转让火热

与极端的“刺客单”相比，转让市场更主流、更活跃的，是理性的“淘金”交易。

据国家金融监督管理总局披露，截至2025年三季度末，我国商业银行净息差为1.42%，环比持平，但仍处于历史低位。在净息差持续承压背景下，调降利率、下架长期限大额存单成为银行业主动管控负债成本的普遍选择。

记者注意到，今年6月份，国有六大行、多家股份行、部分城商行就已无在售5年期大额存单产品，部分股份行和城商行甚至将3年期产品也从销售列表中移除，有银行在售的最长期限大额存单仅为1年期。

在利率方面，多家银行大额存单利率早已基本与同期限普通定期存款持平，国有大行各期限大额存单利率水平已基本回落至1.55%以下。

因此，早期发行的、利率在2%、3%以上的存单便成了稀缺资源。急于用钱的持有者愿意让渡部分利息快速变现，而资金充裕的买家则能以此“锁定”高于市场水平的收益。

如一款原利率2.15%、3年期的待转让大额存单，剩余期限785天，正以2.00%的折算年利率进行转让。虽然该存单利率较原始利率有所“打折”，但转让后的存单利率仍高于国有大行2年期定存1.050%、3年期定存1.25%的现行利率。这种合理“折价”的交易，实现了高息稀缺资产在储户间的有效再配置，也是“转让”功能的核心价值所在。

以建设银行为例，其转让区产品最高利率可达1.67%，虽不及鼎盛时期，但显著高于当前在售新品的利率（如其3个月期利率仅0.9%）。

渤海银行也将“可转让”作为其大额存单销售的卖点之一。该行在11月下旬发布的大额存单推介文章中表示，“急用钱？可转让”。

“市场上非正常的‘折价转让’，而更像是利用信息不对称的博弈行为。”有投资者认为，对于买方来说，在转让列表里，突出的原利率和较长的剩余期限会造成“高息资产”的错觉。而极低的转让利率可能被误解为“卖家的微薄利润”，而非自己最终能获得的实际收益率。

银行对较低的转让利率会标注提醒

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平向《华夏时报》记者分析认为，在利率下行市场环境下，高利率大额存单稀缺，部分受让方容易出现“抢抓”高利率大额存单的心理。加上部分受让方对大额存单定价方式不了解，给了部分“钓鱼单”可乘之机。因此，他建议，投资者买入转让大额存单，需关注存单原利率和持有实际收益之间的差别，综合存单剩余期限等因素考虑是否入手。