银行压降负债成本下架“揽储利器” “长期限大额存单”悄然离场

信息时报讯（记者梁海祥）作为银行“揽储利器”的大额存单正悄然离场。记者近日获悉，“长期限大额存单”正在银行悄然下架。市场分析指出，存款利率一直延续下行，部分银行调整大额存单、定期存款等产品主要是为了压降负债成本。投资者应尽快调整投资心态，降低对投资收益的预期，进行资产综合配置。

在售大额存单最长期限为3年

“20万元起存，年利率收益最高可达1.55%的大额存单，抢完就没有了。”某国有银行白云支行的工作人员对记者说，“3个月前在市场上还能找到年化利率2%左右的产品，但现在随着存款利率的下行，高收益和长期限的存单产品已再难寻。”

据了解，目前中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四家国有银行App均无5年期大额存单在售。目前年化利率水平相对较高的2年期、3年期存单产品利率维持在1.20%至1.55%。

记者登录招商银行App发现，该行的大额存单最长期限为2年，其利率为最低1.10%至1.40%不等。更长期限的3年、5年期限产品也已“不见踪影”，仅在转让专区里可见部分剩余期限3年以内的存单产品。

此外，平安银行的大额存单产品最长存期为2年，产品年化利率为1.4%；兴业银行、民生银行3年期大额存单年化利率最高可至1.75%，但更长期限的5年期产品也已难寻。

招联首席研究员董希淼对信息时报记者表示，不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度也各不相同。部分银行调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、暂停部分产品等），以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

理财市场吸引力或增强

国家金融监管总局发布的2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据显示，今年一季度净息差跌至1.43%，较2024年一季度的1.54%同比收窄11个基点。

“在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。”董希淼补充道。

随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。如银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》显示，2025年一季度，全市场共存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模29.14万亿元，同比增加9.41%；持有理财产品的投资者数量达1.26亿，同比增长6.73%。

董希淼建议，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益关系，综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。具有较强的风险承受能力的投资者，也可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。