机构：机器人赛道或打响全球军备竞赛 龙头潜力股仅11只

机器人迎重磅催化。

黄金赛道传来新动作

今日（12月4日）早盘，机器人相关题材涨势较好，减速器、宇树机器人等概念板块均大涨超2%。

消息面上，天风证券研报显示，据Politico报道，特朗普政府考虑明年对机器人实施行政令。特朗普政府开始转向机器人，商务部长卢特尼克一直在与机器人行业的CEO们会面，并“全力以赴”地加速该行业发展。同时，美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组，可能在年底前公布。

天风证券认为，此次催化大超预期，将美国对机器人的重视程度从科技巨头均下场入局上升至政府层面的明确支持，并且行政令有望在明年落地。北美押注机器人赛道背后核心逻辑在于制造业回流，美国商务部表示“致力于发展机器人和先进制造业，因为它们对于将关键生产带回美国至关重要”。站在全球层面看，美国此举实锤佐证机器人赛道军备竞赛属性，期待后续国内政策端出惊喜创造下一个电动车神话。

机器人被众多投资者誉为黄金赛道，其未来发展潜力巨大。瑞银证券发布的人形机器人行业报告中指出，到2050年，人形机器人的保有量将达到3亿台，年度需求量将达到8000多万台，全球潜在市场空间为1.4万亿美元—1.7万亿美元。

另外，国际研究机构IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列，成为推动全球机器人产业增长的核心引擎。

机器人概念股集体大涨

早盘人形机器人相关概念涨幅居前，其中斯菱股份（301550）开盘大涨，盘中最高逼近120元/股，创出历史新高，截至上午收盘涨超9%。

此外，固高科技、华伍股份等个股均“20cm”涨停，达华智能、四川金顶、巨轮智能等涨停，恒而达、德马科技、聚杰微纤等个股涨幅居前，其中巨轮智能上午收盘封单超过126万手。

梳理斯菱股份的走势可以发现，该股此前表现已经非常强势，今日早盘股价“顺势”大涨，“强者恒强”的态势凸显。在业内人士看来，这类抗跌的优质股票有望成为下一轮行情的龙头潜力股。

潜力龙头股出炉

据证券时报·数据宝统计，最新价较年内高点回调幅度不足20%且评级机构数在5家及以上的人形机器人概念股合计有11只。

其中，机构关注度最高的个股是美的集团，有33家机构评级。太平洋证券表示，公司强调机器人战略，涵盖AI+工业机器人、家电机器人化、人形机器人价值化，看好其对家电及工业制造的长期赋能。

恒立液压有29家机构评级。华龙证券认为，线性驱动器相关产品广泛应用于人形机器人、汽车等领域，市场空间广阔，有望优化公司收入结构并提升公司估值。

此外，领益智造、奥比中光-UW、中控技术等个股均有10多家机构评级。

部分公司还提及了相关业务。方正证券研报显示，领益智造与北京人形机器人创新中心、智元机器人、强脑科技、傲意科技、九天创新等官宣了合作或深化合作进展，并获得了海内外人形机器人客户的硬件订单。同时公司在机器人领域积累了大量核心技术能力，形成了丰富的人形机器人硬件产品矩阵。

长盈精密在互动平台透露，今年年初至8月底累计交付人形机器人结构件产品价值已超8000万元。

部分个股早盘也展现出龙头潜力。其中，恒立液压股价再创年内新高，斯菱股份也创出历史新高；伟创电气大涨超9%，长盈精密涨近6%。