假期后的首个交易日，除贵金属、可控核聚变外，科技股依然是市场的热点，其中存储芯片方向较为强势，板块中雅克科技、通富微电、深科技、赛腾股份、大为股份、太极实业纷纷涨停；华虹公司则大涨超10%；香农芯创、北京君正、恒烁股份也涨幅靠前。
存储芯片掀起“涨价潮”
在不少市场人士看来，存储芯片的强势，与行业正在经历的涨价潮密切相关，比如NAND大厂闪迪（SanDisk）年内已两次宣布涨价，美光、三星、SK海力士、群联等巨头也在近期有了涨价的迹象或者宣布将在第四季度涨价。
在此背景下，不少机构纷纷预测四季度存储价格或将延续涨势。根据CFM闪存市场近日发布的2025年四季度存储市场展望报告，预计四季度服务器eSSD涨幅将达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%～15%；Mobile嵌入式NAND涨幅约5%～10%，LPDDR4X/5X涨幅约10%～15%；PC端LPDDR5X/D5价格涨幅预计将落在10%～15%，cSSD价格涨幅达5%～10%。
中信证券则指出，9月以来，根据Bloomberg、CFM闪存市场，NAND Flash Wafer和部分存储模组均有不同程度上涨，涨幅个位数。展望后续，Trend Force预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%～10%，后续数据中心eSSD涨价幅度有望超市场预期，2026年大容量QLCSSD有望出现爆发性增长。
信达证券也预测，AI产品增长影响存储供需两端，四季度DRAM和NAND价格预计延续增长态势。TrendForce则预估，第四季度旧制程DRAM整体价格环比增长8%～13%，HBM价格环比增涨13%～18%；NAND Flash第四季度各类产品合约价或将全面上涨，平均涨幅预计达到5%～10%。
行业龙头股价狂飙
从存储芯片巨头一段时间的股价表现来看，也能感受到存储芯片行业的高景气。比如美国的存储巨头闪迪和美光科技9月以来分别上涨151.34%和65.31%，日本的存储巨头铠侠9月以来股价大涨139.6%。
A股的存储芯片概念近期同样表现亮眼。东方财富Choice数据显示，9月以来香农芯创（代理/分销商）大涨134.22%，德明利（存储模组）大涨120.61%。江波龙（存储模组）、协创数据（存储模组）、聚辰股份（存储接口）、精智达（封装与测试）等也在9月以来明显上涨。整体而言，存储芯片66只概念股9月以来有52股上涨，板块上涨概率约79%，上涨中位数为11.88%。
AI“大单”集中涌现
进一步而言，AI的快速发展，尤其近期行业不断爆出的“大单”，更是带来了需求激增的高光景象。
拿国庆假期期间来说，先是OpenAI与三星电子、SK海力士宣布达成初步供货协议，两家韩国公司将为“星际之门”（Stargate）项目供应存储芯片。韩国总统办公室表示，OpenAI计划在2029年订购90万片存储芯片晶圆。而后OpenAI又与芯片巨头AMD宣布了一项巨额算力基建协议，两家公司将合作部署总计6吉瓦的算力。
而此前9月，英伟达则与OpenAI宣布达成了一项10吉瓦的算力合作，前者预计向OpenAI投资1000亿美元以提供后者购买算力设备的现金。此外，甲骨文、软银等巨头，也纷纷签署过算力相关的巨额订单。
OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼最新表示，更多这样的交易正在进行中。奥尔特曼表示，OpenAI未来的模型和即将推出的其他产品将会更加强大，从而推动更多的需求。
不少机构也认为，AI的发展将带来存储芯片的需求激增。华西证券就表示，在当下AI的驱动下，存储芯片的需求激增。开源证券也指出，在供应端，今年以来各大存储厂商均发布减产计划，存储市场库存去化明显；在需求端，国内外大厂加大AI资本投入，推动企业存储需求升温。摩根士丹利更是认为，在人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来一个“超级周期”。
根据Yole Group的《2025年存储行业现状报告》，全球存储收入在2024年达到1700亿美元，并有望在2025年再增18%，达到2000亿美元。AI手机、AI PC、AI服务器逐渐成为拉动存储器需求增长的主要三大动力来源。
3股被杠杆资金抢筹超10亿
在这样的大背景下，存储芯片概念也成了杠杆资金的香饽饽。东方财富Choice数据显示，9月存储芯片板块融资净买入超97亿元（将板块内个股的融资净买入额相加），其中香农芯创、兆易创新、协创数据被融资净买入超10亿元，具体分别为15.71亿元、15.35亿元和10.46亿元。通富微电、江波龙、北京君正等也被融资净买入居前。
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