陆家嘴论坛，传来大消息！午后，沪指重回4100点，科技股再度走强

　　6月17日，市场低开高走，创业板指、深成指均涨超1%，科创50指数涨超4.5%。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.56%。

　　板块来看，PCB概念爆发；半导体产业链表现活跃，存储芯片、半导体设备方向领涨；玻璃基板概念延续强势。下跌方面，煤炭板块震荡调整。

　　全市场超3700只个股下跌。沪深两市成交额3.09万亿元，较上一个交易日放量271亿。

　　今天盘前，不少人的预期是“A股要调整”，原因主要有三：

　　（1）科技线已连涨两天，累积一定获利盘；

　　（2）今天是本周“出金日”，场内资金存在结账需要；

　　（3）为应对即将到来的美联储主席沃什首秀，隔夜美股、早盘日韩股市均有所调整，影响A股开盘情绪。

　　早盘，三大指数纷纷低开，也印证了这种判断。

　　但在早间PCB概念异动的带领下，指数很快拉升翻红，在此情况下，部分短线资金也不得不在热点题材（主要还是上游材料端）中继续抱团。

　　不过，有离场需求的资金仍会执行既定计划。

　　大约自10：15起，三大指数的黄线纷纷见顶回落，提示个股情绪降温。

　　11点后，三大指数也先后快速回落。

　　此时，整体盘面来到了比较紧张的关口。

　　但好巧不巧，午间来自陆家嘴论坛的一些消息，带来了新的变数。

　　午后开盘，芯片产业链接棒领涨，科创50指数大幅拉升，缓解了盘中恐慌情绪。同属科技主线的通信设备方向，尾盘也渐渐走强。

　　从结果来看，创业板指午后震荡拉升、创出日内新高；沪指也有翻红动作，重回4100点，站上了此前一直构成压制的30日线。

　　具体是哪些消息？

　　综合公开报道来看，中国人民银行行长潘功胜与证监会主席吴清在论坛上的先后表态，都值得关注。

　　潘功胜表示，（将）推动中长期资金对股市、债市的投资力度；研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具；将完善短端利率调控机制。

　　吴清则有更多涉及A股的表态，比如：

　　【A股科技板块的市值占比超过三成】

　　吴清表示，目前A股科技板块的市值占比超过三成。市值超千亿的上市公司中，科技企业占比已达45%。

　　他还提到，持续深化“两创板”改革。目前科创板、创业板的上市公司数量合计超过2000家，总市值超过35万亿元。

　　【进一步丰富投资产品和工具，支持在沪深交易所推出主动ETF】

　　后续将坚持分阶段、有步骤、稳健渐进的发展思路，先行落地试点产品，同步完善配套制度体系与生态建设。待首批试点平稳运行后，逐步扩容产品供给，持续丰富财富管理工具，为资本市场引入长期增量资金，为公募行业创新发展注入持久动力。

　　【将严查严处借科技之名蹭热点、炒概念】

　　吴清表示，下一步将严查严处借科技之名蹭热点、炒概念，甚至操纵市场、内幕交易等违法违规行为。适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见，依法从严打击利用人工智能非法荐股，甚至利用人工智能造谣传谣、违法交易等乱象。

　　对于这样的盘面，应如何理解？

　　银河证券近日研报称，A股短期大概率延续震荡蓄势的运行态势，市场以结构性行情为主，关注美联储议息会议对市场预期的边际影响，以及中报业绩前瞻的结构性指引。从配置角度而言，成长板块的阶段性调整，属于健康的回调过程，短期行情波动不改行业中长期景气趋势，科技高景气赛道仍是市场中长期的配置主线。

　　也有基金经理表示，展望下半年，科技成长依旧有望是核心主线，AI算力、光通信、存储芯片等核心领域行业景气度依旧有望维持高位，但经过持续行情演绎，交易拥挤度显著提升，整体投资性价比较年初明显下降，后续板块或告别普涨行情，进入个股精选、波动加剧的阶段。

　　最后，来关注部分板块异动。

　　早间领涨的PCB和玻璃基板概念

　　对于前者，主要催化是近日覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函。分析认为，AI算力拉动高端PCB需求。AI服务器和高速光模块对PCB基材的层数、加工精度、信号损耗等指标提出了更高要求，直接拉动了高端PCB及上游覆铜板（CCL）的需求。

　　对于后者，消息面上，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。这是台积电首次公开玻璃基板技术应用进程，意味着玻璃基板正式跨入产业化验证阶段。

　　午后持续走强的半导体设备、存储芯片

　　SEMI发布的报告显示，2026年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长14%，达到365.5亿美元，环比增长1%。创纪录的季度销售额由持续的AI相关投资驱动，包括支持先进逻辑芯片、DRAM和先进封装的产能扩张和技术升级。

　　摩根士丹利则发布研报称，受AI数据中心需求持续增长推动，硬盘行业供需趋紧程度超出预期，短缺局面或至少持续至2028年。

　　此外，在非科技方向，午后中字头股票也有异动。

　　封面图片来源：每经媒资库