新晋SpaceX百万富翁重塑大额财富管理行业格局

专题：马斯克旗下SpaceX登录纳斯达克 成为史上最大IPO

　　核心要点

　　数千名一夜跻身百万富翁行列的 SpaceX 员工，正依托手中汇聚的巨额资产，重新定义财富管理行业。

　　CNBC 本周早些时候报道，超百名 SpaceX 员工合计资产规模介于 10 亿至 50 亿美元之间，他们联合起来与财富管理机构谈判，争取更优厚的合作条款。这群员工早已预判周五上市将带来巨额意外财富，现已和注册投资顾问机构 Choreo 达成合作，享受低于行业标准费率的财富管理服务。

　　这份合作协议初始管理费率仅 0.5%，且会随团队总资产规模扩大持续下调，成为财富管理行业的分水岭事件 —— 传统模式下，机构均按客户个人资产单独收取管理费。

　　Choreo 首席执行官杰森・范德卢表示，SpaceX 上市是难得的机遇，能够和一大批财富即将暴涨的客户建立长期合作关系。

　　“这是一场独一无二、颠覆性的财富事件，” 范德卢说，“这类情况十分罕见。绝大多数人需要数十年慢慢积累财富，但他们一夜暴富，堪比继承巨额遗产或是中了彩票。普通人很难理清这笔巨额财富背后繁杂的交易与财税事项。”

　　未来加入 Choreo 联合理财团队的员工人数大概率持续增长，该理财方案后续也将开放给其他即将上市企业的员工。但一场争夺 SpaceX 员工手中数百亿新增可变现财富的行业大战才刚刚拉开帷幕。

　　私人银行、综合券商、信托公司、各类注册投资顾问全部组建专项团队，在加州、得州、佛罗里达州举办线下活动，力求拿下这批客户。

　　注册投资机构 Creative Planning 首席投资官杰米・巴特默称，公司现有数十名 SpaceX 客户，他们面临的最大抉择是：是否抛售手中公司股票。

　　巴特默介绍，SpaceX 股权多以限制性股票形式发放，在不少员工总资产中占比高达 90%。该股后续波动大概率十分剧烈，理财顾问通常会建议客户分散投资、降低单一资产持仓集中度。

　　但 SpaceX 员工大多极度看好公司长远发展，几乎不愿卖出股票。为此，机构为客户设计节税指数投资、期权衍生品对冲等配套策略；同时提供遗产规划、慈善规划服务，包括设立慈善剩余信托、捐赠者建议基金等。

　　绝大多数 SpaceX 员工本职是工程师、技术人员，做事习惯深挖财富产品底层逻辑、吃透每一处细节。尽管这群人学历出众，但大多从未接触过错综复杂的高端财富体系。

　　“这群工程师凡事追求尽善尽美，每一处细节都会反复核对，” 巴特默表示，“但净资产短期内剧烈暴涨会带来诸多潜在风险，必须妥善规划应对。即便专业能力极强的技术人才，也容易在财富规划上做出错误决策。”

　　SpaceX 员工解决财务问题的思路极具企业特色：和众多航空、高科技企业一样，公司内部文化崇尚白板推演、分步排查故障，这套工作模式也被他们沿用到理财规划中。

　　摩根大通私人银行资深银行家比尔・德拉米斯长期服务南加州航空、军工企业的高净值高管与员工。他表示，工程师普遍会把团队协同解决问题的思维带到财富管理中。

　　“我们接触到的这批员工智商极高，喜欢和同事围在白板上推演各类理财场景，” 他说，“这是他们多年来养成的工作思考方式。如今面对财富增值、税务影响、慈善捐赠等一系列理财难题，他们会拉上同伴一起梳理，把所有方案摆上台面反复压力测试。”

　　这群员工还会借助人工智能获取理财参考建议。理财顾问透露，很多人来沟通前，已经提前用 Anthropic 的克劳德、OpenAI 的 GPT 生成过理财方案。

　　“我们发现了很有意思的现象，现在会主动把 AI 工具融入沟通环节，” 范德卢说，“对这群员工来说，遇到理财问题第一反应就是问克劳德该如何操作。

　　“他们会带着 AI 生成的方案和我们团队沟通，我们会逐一区分：哪些 AI 建议具备通用性、切实可行，哪些只是单一产品推销方案，并不适配完整的个人长期规划。”

　　但这群员工最核心的诉求，是找到能真正把理财知识讲透彻的专业顾问。

　　德拉米斯说：“我们的核心工作就是服务这批初次手握巨额财富的客户。他们问得最多的是：帮我推演不同方案，对比各类选择的利弊取舍。我们拥有长期服务高持仓客户的经验，能够持续帮他们管理单一资产集中带来的各类风险。”