存储芯片板块3月25日早盘表现强势，三孚股份涨停，商络电子、金太阳、协创数据、佰维存储、神州数码也明显上涨。
存储芯片迎“三位数”涨幅
综合市场来看，存储芯片的强势，在于价格的暴涨。第三方机构Counterpoint Research的数据显示，2026年第一季度，存储芯片价格迎来惊人的涨幅，其中服务器用64GB DDR5 RDIMM价格环比上涨150%，移动端12GB LPDDR5X涨130%，甚至前代产8GB DDR4 SO-DIMM也暴涨180%。NAND闪存同样表现强劲，整体涨幅约130%-150%，远超此前预期的100%季度增长。
展望上半年，华尔街知名投行韦德布什（Wedbush）在本周一发布的报告中表示，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计在2025年第四季度基础上，2026年上半年价格涨幅将达到“三位数”水平。其中，DRAM价格涨幅有望达到130%至150%，NAND涨幅也接近这一水平，显示出存储市场正进入新一轮强劲周期。
短缺或持续至2027年下半年
此次存储芯片价格飙涨的核心动力来自AI产业的快速发展，科技企业对AI基础设施的大规模投入直接引爆了存储需求。TrendForce预测，Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle、腾讯、阿里巴巴、百度这八大云服务厂商的资本开支在2026年将达到6020亿美元，2024-2026年复合增长率或将达到51.9%。
华福证券表示，尽管主要DRAM厂商如三星电子、SK 海力士、美光、长鑫存储、南亚科等预计2026年产量将增加约26%，NAND产量增加约24%，但供给端的实质性扩张仍需时日，短缺问题预计要到2027年下半年才有望缓解。
在HBM市场，SK海力士2025年以约60%的份额主导，但2026年因供应英伟达的HBM4产品设计调整，市占率可能略有下滑。相比之下，三星的HBM4增长势头更值得关注。
不过，三星电子已持续数月的劳资对峙，也为存储芯片的供应带来不确定性。有电视终端企业相关负责人对第一财经表示，受三星电子工会罢工事件影响，预计内存短缺和涨价形势将更趋严峻，而消费电子终端产品价格或将延续涨势。近日百度、阿里、腾讯已纷纷对算力或存储产品上调了价格，Vivo、OPPO等手机同样上调了价格。
国产存储芯片迎来机遇
长期来看，国产存储芯片的崛起正成为重要变量。我国作为全球高科技制造业的生产基地，一直需要进口大量的存储芯片，然而存储芯片供应链时常受到各种因素的扰动，因此国产存储发展一直迫在眉睫。
光大证券表示，经过多年的发展，国产存储芯片巨头长江存储、长鑫科技等公司逐渐取得突破，并抢占了部分存储市场。日前长鑫科技IPO取得重要进展，已经完成两轮预先审阅，上交所也已经于2025年12月30日正式受理长鑫科技的IPO申请。长鑫科技计划募集295亿元，其中130亿元用于“DRAM存储器技术升级项目”，90亿元用于“动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目”。
除了长鑫科技，长江存储也是国产存储芯片的佼佼者。长江存储成立于2016年，公司已经全面布局了芯片设计、生产制造、封装测试及系统解决方案产品等领域。长江存储可以提供3D NAND闪存晶圆及颗粒，产品已经广泛应用于消费电子、服务器等重要领域。
华福证券预计到2028年，长鑫存储的DRAM市占率有望提升至10%以上，而长江存储在NAND领域的份额目前已达约13%，未来或将进一步改变市场格局。
20股2026年业绩预测翻倍
个股而言，在存储芯片市场高景气下，机构普遍预测存储芯片概念在2026年将迎来业绩爆发。比如晶升股份，机构预测其2026年业绩同比增幅达到382.07%。利扬芯片紧随其后，机构预测2026年业绩同比增幅为336.89%。复旦微电、正帆科技、国科微等业绩预测增幅也排名靠前。整体而言，有20股机构预测2026年业绩同比翻倍。
股价表现来看，截至3月24日收盘，佰维存储年内股价翻倍，涨幅为101.67%。3月25日早盘，佰维存储上涨6.56%，股价再创历史新高。科翔股份、国科微、德龙激光、帝科股份、深科达、江波龙也明显上涨。
中信证券表示，在存储产品全球紧缺、产品价格和盈利能力不断上行、国内厂商全球市场份额仍然较低、国内产业政策大力支持的背景下，看好存储大厂扩产带来的需求增量，材料及零部件端核心供应商的成长性及向上空间具有较强的确定性。
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