三星罢工定了！储存芯片供应将有大麻烦？

本就紧缺的全球芯片市场可能在5月迎来一只“黑天鹅”。

据韩联社报道，三星电子工会18日发布消息，从本月9日起进行的投票结果显示，集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过，由此工会将于5月举行总罢工。

三星电子工会主席崔承浩在投票启动时曾公开表示，罢工一旦实施，将导致平泽厂区约一半产能受到影响，预计会出现明显的生产中断。三星平泽厂区主要承担着全球大量动态随机存储器（DRAM）与HBM（高带宽内存）的供应任务。

国研新经济研究院创始院长朱克力对中新经纬表示，罢工势必会对三星芯片生产形成明显冲击，尤其影响DRAM、NAND闪存芯片的产能释放。同时，其先进制程晶圆代工业务也可能受人力调配、生产协同等因素影响出现产能波动。

艾媒咨询集团CEO兼首席分析师张毅也表示，全球相关产品的供给预计会显著收缩，存储芯片也会进入阶段性的结构性短缺。

公开资料显示，三星作为全球最大的存储芯片制造商，市场份额高达43%。在存储器领域中，DRAM产品市占率更是高达60%。

朱克力指出，三星的产能波动会直接影响相关供应链的备货节奏，将给消费电子、服务器、人工智能硬件等下游领域的短期采购带来一定压力。

但专家同时表示，从目前的情况看，此次罢工不至于引发全球芯片严重短缺。

朱克力分析，一方面，DRAM、NAND闪存市场有SK海力士、美光、铠侠等头部企业形成产能互补，晶圆代工领域台积电占据绝对主导地位，可有效承接部分市场需求；另一方面，下游产业链及渠道商通常会建立一定的安全库存，18天的罢工周期属于短期产能扰动。

张毅也指出，大厂一般都会有3-6个月的库存准备，以及比较强的协调能力，相关行业应该不会出现大面积的停产，但一些小企业有可能会受到一定影响。

此外，因罢工事件具有一定预期性和时间差，在朱克力看来，三星若提前对生产计划进行调整、做好产能储备，也能进一步降低罢工对供应的实际影响。

对全球而言，罢工事件还将从情绪层面影响芯片市场。朱克力认为，罢工大概率会引发全球芯片市场的短期情绪性波动，推动部分细分芯片品类价格出现阶段性小幅上行，但非基本面驱动的大幅上涨。