“北美缺电最优解”！一图梳理燃气轮机概念股

周五(3月6日)燃气轮机板块大涨，中国动力、万泽股份、常宝股份涨停，东方电气、隆达股份等跟涨。

消息面上，据央视财经，当地时间3月4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文七家企业的代表前往美国白宫并签署书面文件，承诺自行供应或购买AI数据中心所需电力。

中信建投研报显示，AIDC建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间CAGR约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力需求，配套设备迎来机遇，而北美目前缺电问题凸显，科技巨头自建电源成为大趋势，燃气轮机成为AIDC主电源最优解。

中信建投研报表示，关注整机、叶片、HRSG(余热锅炉)、铸件、高温合金等五大方向的相关标的。

公开信息显示，燃气轮机是一种以天然气等气体燃料为能源，通过燃烧驱动涡轮旋转并带动发电机发电的高效热力设备。

那么燃气轮机相比其他发电方式有何优势呢？

中泰证券观点认为，燃气轮机应该是当前唯一能够满足北美AIDC要求的供电方案。

第一，AI对于断电的容忍度很低。风电、光伏有很强的间歇性，波动比较大，同时还需要配备大容量的储能。燃气轮机的优势是稳定可靠，可以实现7×24小时的连续发电，不受天气和昼夜影响。同时，它的调峰也可以实现到毫秒级，在半个小时之内就可以实现一个满负荷的启动。

第二， 数据中心扩张节奏很快，等不了传统电厂漫长的建设周期。燃气轮机的优势是模块化建设，主机厂提供核心机组，现场组装，一年到一年半就可以投产了。

第三，燃气轮机可以独立于公共电网运行，为数据中心提供自主可控的电力，不受电网容量或并网限制的约束。

第四，燃气轮机高效低碳。目前最先进的联合循环燃气轮机效率已超过60%，相较于传统的化石能源更为高效低碳，加上北美地区天然气供应链成熟，天然气发电已占其发电量的40%以上。传统的煤电柴油启动比较慢，光是启动就需要几个小时，同时污染很重。功率也不是很大，作为应急能源是可以用的，但作为一个长期主要的发电能源，并不是一个很理想的方案。