AI需求太旺盛，电子布又提价了

2月11日，玻璃纤维板块表现活跃，中材科技、山东玻纤、国际复材、中国巨石、宏和科技等个股涨停，长海股份、振石股份、菲利华等跟涨。多只个股近期涨幅可观。

电子级玻璃纤维布（即玻纤布）又被称为电子布，用特定规格的玻璃纤维纱织造而成，是制造电子产品核心铜箔基板的重要原料，可使基板具备优质的电气特性及机械强度等性能。

消息面上，AI芯片需求的爆发导致T型玻璃纤维布供应趋紧，全球主要供应商日东纺计划自2026年年底起稳步提升产能，目标在2028年前将产能提升至2025年的三倍。日东纺表示，即便新生产线投产，仍难以弥合供给与快速增长需求之间的差距，计划于今年上调价格。

公开消息显示，国内电子布公司已经再度开启涨价。2月4日，光远新材、国际复材等玻纤龙头企业发出提价通知，新一轮调价幅度较大。

“自2025年下半年起，高端电子布一直处于缺货状态。”对于市场供应情况，某基板公司负责人表示，电子布呈现出“低端过剩、高端紧缺”的局面，高端电子布缺货将贯穿2026年全年。

有业内人士表示，不管是印制电路板（PCB）短缺还是基板供应紧张，背后关键问题都是基板用玻纤布短缺。玻纤布价值量占到覆铜板成本约30%。

公开资料显示，由于石英砂等原材料及人工成本上涨，AI服务器（单台需求是普通服务器的5—8倍）、风电叶片大型化拉动高端订单，全球玻纤布于2025年上半年实现了价格触底反弹。

比如，日东纺在2025年8月份就对产品提价约20%。同年10月份，国际复材对风电直接纱、热塑短切纱、传统粗纱复价5%—10%。

展望需求及价格走势，花旗分析师预计，玻纤布2026年涨价幅度可能达到25%甚至更高。此轮涨价很可能传导至下游，推高智能手机和笔记本电脑等终端的售价。

玻纤布供应紧张，带动覆铜板涨价，并已经传导到了PCB领域。有机构表示，除了电子布本身，产业其他环节如钻针、树脂、封装等领域也值得关注。

尽管全球产业格局上，玻纤布产业呈现“中国主导生产、高端日系领先、亚太需求驱动”的格局，但近期，有多家中国公司披露了在高端玻纤布领域的新进展。

例如，1月23日，国际复材在互动易表示，公司生产的电子布作为电子工业的重要基础材料，主要应用于PCB。其中，公司自主研发、拥有独立知识产权的5G用低介电玻璃纤维已在高端手机、5G高频通信用关键透波制品等产品上得到应用。具体应用场景由客户根据市场实际需求确定。

2月3日，中材科技在互动易回复称，公司特种纤维布产品覆盖低介电一代纤维布、低介电二代纤维布、低膨胀纤维布及超低损耗低介电纤维布全品类产品，均完成国内外头部客户的认证及批量供货。为进一步满足AI硬件和终端设备市场的需求，公司在2025年陆续公告了3个特种纤维布投资项目，上述项目建成投入运营后，将有助于公司快速提升特种纤维布产量，增强在特种纤维领域的技术优势，巩固公司在特种纤维领域的领先地位。

菲利华在2月9日披露，石英电子布因其优异的介电损耗和超低的膨胀系数，是应用于高频高速覆铜板（CCL）的优选材料。公司自2017年研发石英电子布以来，开拓了一批优质的全球覆铜板厂商客户，并与下游国际知名企业建立了稳定合作关系。