助贷新规或推动行业加速蝶变

被称为“助贷新规”的《国家金融监督管理总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，落地三个多月，行业里动静不小。

当下，诸多中小银行正经历一场深刻的合规转型和能力重构。助贷新规从建立健全制度体系、加强合作机构准入管理、规范成本费用管理、强化自主风控等方面强化了商业银行总行对互联网助贷业务的管理责任，这无疑对那些过度依赖助贷业务的中小银行构成挑战，暴露出其在自主获客、风险管理等方面的短板。

在助贷新规的刚性约束下，一些中小银行大幅收缩“战线”。如吉林亿联银行2026年1月初最新披露的合作导流获客机构名单中有11家机构，较该行2024年11月披露的56家合作机构缩减了逾八成，仅剩下分期乐、度小满等平台。贵阳银行管理层此前在三季度业绩说明会上明确表示，该行基于市场环境和监管要求，主动对业务策略进行了调整，目前与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，仅有存量业务在正常管理。该行重点转向发展自主数字信贷能力，推动零售业务稳健发展。

处于合作链条另一端的助贷机构，则面临更为严峻的生存考验。分众传媒近日发布的一则公告，便揭示了这场变革的冲击力。该公司将以7.91亿元的对价，完全退出上海数禾信息科技有限公司（简称“数禾科技”）。公告显示，自2019年起至2025年三季度，数禾科技经营情况稳定，持续盈利。2025年10月1日正式施行的助贷新规，针对互联网助贷业务的资质审核、合作模式和风险分担机制等核心环节均提出了更为严格的监管要求。该监管要求直接对数禾科技的核心经营领域产生不利影响，并且明显体现在其2025年第四季度的经营业绩上，当季净亏损约6.84亿元。

个案背后，是助贷行业价值链的重构。回顾行业发展历程，近年来，部分商业银行借助外部互联网平台发放贷款的互联网助贷业务快速发展，主要服务于个人消费和小微企业、个体工商户的生产经营。相关互联网平台运营机构依托相对成熟的消费场景、交易客群、客户数据，与商业银行形成互补，在协助商业银行为广大金融消费者提供更便捷的贷款服务、提升贷款服务效率等方面发挥了积极作用，同时也暴露出互联网助贷业务存在权责收益不匹配、定价机制不合理、业务发展不审慎、金融消费者权益保护不完善等问题。

助贷新规的出台，正是为了清除行业长期存在的积弊。当下各方的种种调整，无不映射出监管意图，即推动助贷业务回归“辅助”本源，终结野蛮生长。

无论银行还是助贷机构，都需在这场变革中重新找到自己的定位与价值。对银行而言，需要强化自主能力建设，深耕区域市场打造差异化产品和服务，建立起独立的客户识别、信用评估、贷后管理全流程风控体系，选择能真正赋能自身数字化风控、场景深耕或特定客群服务能力的科技伙伴，形成权责清晰、风险共担的共生关系；对助贷机构而言，必须彻底摆脱对高息模式的依赖，走向科技赋能、合规经营，从而真正成为银行在特定领域风险识别与运营效率上的“外脑”。

转型之痛，对任何一个行业而言，都是蜕茧成蝶前必经的淬炼。从长远来看，新规的落地正推动助贷行业走向更规范、更健康、更可持续的高质量发展。