两大利好催化 电力基建产业链大涨

上周五，不少商业航天、AI应用的概念股跌停，截至收盘时，部分个股跌停板上仍有巨额封单。

今天上午，这些个股的走势分化，海格通信、引力传媒、神剑股份、视觉中国等个股继续跌停，其中，海格通信上午收盘，跌停板上仍有逾285万手封单，合计约55.4亿元。

金风科技、华胜天成、直真科技等个股早盘集合竞价“一字”跌停，随后打开跌停板，其中，9:41，巨量买单涌入金风科技，9:42撬开跌停板，股价直线拉升，上午上涨3.11%，成交额为148.7亿元，居A股第一。

板块方面，电力基建产业链和大消费表现活跃，其中，电力基建产业链全面上涨，特变电工、国电南瑞、中国西电等龙头股大涨。大消费中，旅游产业链领涨，九华旅游、大连圣亚等个股大涨。

截至上午收盘，上证指数上涨0.13%，深证成指下跌0.01%，创业板指下跌0.64%。

电力基建产业链大涨

今天上午，电力基建产业链再度全面走强，柔性直流输电、电网设备、特高压、智能电网等板块涨幅居前。

两大政策利好直接催化近期电力基建产业链持续走强。

一是1月15日，国家电网公司表示，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。具体来看，“十五五”期间，国家电网将初步建成主配微协同的新型电网平台，“西电东送、北电南供”能源输送网络进一步巩固。加快特高压直流外送通道建设，跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%，支撑国家“沙戈荒”和西南大型水电清洁能源基地开发外送。

对此，业内人士表示，国网“十五五”期间4万亿元的投资计划夯实未来5年电网投资稳健偏强增长的预期，进一步明确特高压、直流输电、数智化等发展方向。

银河证券表示，2026年国网预计核准开工4条至5条直流以及3条至4条交流特高压工程，预计直流工程的跨区域互联以及环网建设需求，带动配套交流输电工程的需求。

二是国家发改委、国家能源局日前联合发布《关于促进电网高质量发展的指导意见》，其中提到电网作为连接电力生产和消费的枢纽平台，是加快构建新型电力系统的核心环节；要求到2030年，“西电东送”规模超过4.2亿千瓦，新增省间电力互济能力4000万千瓦左右，支撑新能源发电量占比达到30%左右，接纳分布式新能源能力达到9亿千瓦，支撑充电基础设施超过4000万台。

在AI浪潮的推动下，全球其他市场电网投资也在提速，出海逻辑成为电力基建产业链走强的又一驱动力。华泰证券表示，目前海外电网资本支出普遍连续上调，预计可支撑3年至5年需求双位数高增，如美国、欧洲、沙特等海外主要地区电力电网投资维持高增。在海外扩产节奏依旧温和背景下，国内具备出海能力的企业将迎来持续的海外机遇。

个股配置方面，中信证券建议关注两个方向：一是与国内电网投资景气度以及特高压、柔性直流等重大项目密切相关的国内电力设备头部企业；二是受益于国内重大建设投资，同时兼顾海外高景气度或AI等新兴领域需求的头部企业。

旅游产业链走强

随着寒假及2026年春节假期的临近，旅游市场持续升温。今天上午，旅游产业链表现活跃，旅游酒店、机场航运、免税店、冰雪产业等板块涨幅居前。

春秋旅游最新数据显示，截至目前，寒假及春节假期出游预订人次同比已超去年同期。去哪儿旅行数据也显示，截至1月14日，春节期间热门城市的酒店预订量同比涨七成。

政策利好最近也不断释放。全国总工会、文化和旅游部、国家电影局、国家体育总局近日联合印发《关于深入推进新时代职工文体工作高质量发展扩大职工文体消费的意见》，其中提出，提出鼓励提高工会经费中文体活动支出比例，推动用人单位就文体活动和带薪年休假开展集体协商，扩大职工疗休养规模，鼓励基层工会每年最多可开展四次春秋游活动。鼓励各级工会联合文旅、电影、体育等部门，推出职工专属文体旅优惠产品与服务，支持购买景区年票，发放文旅消费券、电影券，举办主旋律电影展映活动，办好“惠工院线”。