宽基ETF单周净流出近2000亿创史上新高 净流出前十浮出水面

在刚刚过去周四、周五近两个交易日，宽基ETF巨量成交，资金流向成为最大的关注点。

现在数据得以揭晓。宽基ETF本周（1月12日-16日）净流出达1914亿元，沪深300ETF、双创ETF、以及上证50ETF等核心宽基成为净流出的主力。

其中，沪深300ETF净流出居前，达到1037.5亿元，并且近两个交易日流出935.24亿元，占比达90%；其次是科创、创业等相关ETF，合计净流出512.34亿元；此外，上证50和中证500相关ETF合计净流出均超百亿。

反其道而行之，行业ETF则获得资金净流入。港股通互联网ETF、软件ETF、卫星通信ETF以及有色金属ETF获得资金较多加仓。

十大宽基单周净流出近2000亿元创下新高

资金从宽基中撤出有了数据证明。截至1月16日，全市场有8只ETF单周净流出超百亿，净流出前十的宽基ETF规模合计达到了1946.1亿元，10只宽基ETF近2000亿元的流出额也创下了国内ETF史上的最高纪录。

其中，华泰柏瑞沪深300ETF单周资金净流出475.15亿元，华夏沪深300ETF净流出269.66亿元，易方达旗下科创50ETF、创业板ETF分别被净卖出349.14亿元、239.04亿元。华夏上证50ETF净流出191.11亿元。

此外，易方达沪深300ETF、南方中证500ETF、嘉实沪深300ETF单周资金净流出也超过百亿。此外，净卖出前十的还有华夏中证1000ETF和南方中证1000ETF。

单周宽基ETF资金净流出创下历史新高，一方面原因是当前国内ETF规模基数较大，截至1月12日，国内ETF总规模一度逼近6.3万亿元尽管当周巨量净流出，当前规模依然有近6.1万亿元；另一方面是有大资金止盈。

资金撤出主要有两个方向：一是蓝筹宽基ETF，挂钩沪深300的ETF单周净流出达1004.3亿元，上证50ETF和中证500ETF分别净流出225.64亿元、137.27亿元；二是双创宽基ETF，挂钩科创50的ETF单周净流出228.21亿元，挂钩创业板指的ETF单周净流出137.27亿元。

此外，作为A股第二大宽基ETF，A500ETF单周净流出74亿元，挂钩规模再次回到3000亿元以下。

半导体、芯片、有色等行业主题ETF仍获得加仓

与此同时，行业主题ETF依然获得加仓。

iFinD数据显示，本周行业主题ETF共获得近600亿元加仓，其中港股通互联网ETF、软件ETF、卫星通信ETF以及有色金属ETF获得资金青睐。

即便是1月16日市场回调，全市场降温氛围浓厚。半导体材料设备、科创芯片、有色金属、通讯设备等细分领域仍获得超10亿资金的净流入。具体到产品上，嘉实科创芯片ETF单日净流入近20亿元、国泰半导体材料设备ETF、南方有色金属ETF、华夏半导体材料设备ETF、国泰通信设备ETF以及国联安半导体ETF净流入均超10亿元。

科技成为今年各家基金公司展望中最大的共识，基于国内经济发展中的结构性亮点，多数基金公司认为，权益资产性价比有望进一步提升，看好科技赛道表现。AI应用、卫星互联网、创新药、数字经济、半导体等硬科技领域正在发生着广泛、积极的变化。这也是资金逢低布局的重要原因。

央媒评论：“降温”的本质不是“熄火”

1月15日，证监会召开2026年系统工作会议，强调坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头。全方位加强市场监测预警，及时做好逆周期调节，强化交易监管和信息披露监管，进一步维护交易公平性，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为，坚决防止市场大起大落。

1月17日，央广网评论称，天量成交伴随热点轮动加快，过热的市场氛围引发监管警惕。沪深北交易所同步上调融资保证金比例至100%，通过降杠杆精准给市场降温；多家短期涨幅过大的连板热门股陆续遭停牌核查，另有一批热门概念公司提示股价异动，提醒炒作风险。这套降温“组合拳”，正是证券监管部门“坚决防止市场大起大落”精神的精准施策。

文章指出，监管层密集的问询函、监管工作函等亮明了清晰的监管立场：打击的不是热门赛道本身，而是蹭热点却无基本面支撑的“伪龙头”。这绝非给科技创新“泼冷水”，而恰恰是引导市场真正挖掘有核心专利的“真价值”。

监管“降温”的本质不是“熄火”，更不是打压市场，而是挤泡沫、去炒作，让资金真正流向优质标的。只有真正成为符合高质量发展要求的市场主体，才能穿越周期波动，实现公司与投资者的共赢，让A股能够实现“慢牛”“长牛”型健康发展，共享中国经济高质量发展的红利。