AI数据中心热潮面临意外挑战：美国中期选举

近些日子，美国左翼代表人物伯尼·桑德斯与右翼州长德桑蒂斯罕见地在一件事上达成共识：禁止大量、快速上马人工智能数据中心项目。

美国政治光谱两端的代表人物能够达成一致立场，展现一场围绕着人工智能产业对电价、物价和劳动力市场影响的清算正在酝酿中。随着2026年关键选举的竞争逐步升温，若反对声浪上升成为国会山的广泛共识，将对这一狂热行业的发展造成意料之外的冲击。

具体来说，桑德斯目前正在呼吁美国“全国暂停建设数据中心”。

他也在上周公开指责称：“坦率地说，我认为你们必须把这个进程放慢下来。仅仅由寡头们告诉我们‘它要来了——你们自己去适应’，这是远远不够的。他们在说什么？他们打算向所有人提供有保障的医疗保障吗？当人们失去工作时，他们准备怎么办？”

佛州州长德桑蒂斯也在上个月公布了一项人工智能权利法案，明确保护地方阻止建设数据中心的权利。

在一场地方演讲中，德桑蒂斯说道：“我们的电网有容量限制。美国的电网容量不足以支持他们想做的事情。随着越来越多的信息被披露，你们想在这里建一个超大规模数据中心吗？想还是不想？我想大多数人会说他们不想要。”

德桑蒂斯的行为，可能会使其与白宫发生冲突。在AI产业的卖力游说下，特朗普上月中旬刚签署一份行政令，禁止对人工智能实施“过度的州级监管”。

但共和党人、民主党人也都看到了不争的事实：数据中心造成的物价冲击，对政治的影响不容小觑。特朗普也在上周重申，2026年选举的核心议题将聚焦于物价。

佛罗里达和佛蒙特都不是数据中心集中建设的州。但在去年弗吉尼亚州州长选举中，日益上升的电费为民主党人Abigail Spanberger带来一场压倒性的大胜。弗吉尼亚正是全世界最大的数据中心市场。

根据美国联邦能源信息署的预测，住宅用电价格在2025年上涨约5%后，2026年将再平均上涨约4%。

电力短缺问题在美国最大的电网PJM Interconnection上表现得最为严峻，数据中心需求正将这一电力系统推向临界点。根据PJM测算，到2027年，该电网的可用电力将比其可靠性要求缺口高达6吉瓦。

PJM为中大西洋与中西部13个州超过6500万人提供服务，涵盖宾夕法尼亚、弗吉尼亚这样的中期选举关键摇摆州。

PJM独立市场监管机构Monitoring Analytics表示，近年来PJM保障电力容量的成本暴涨，其中有230亿美元可归因于数据中心，这些成本最终会转嫁给消费者，这相当于“一场大规模的财富转移”。

由于难以迅速获得电力供应，数据中心开发商已经开始转向在现场建造所谓“共址”发电厂。但曾担任新泽西州公共事业委员会总法律顾问Abe Silverman认为，这种做法存在重大隐患。Silverman说道：“如果最终出现数据中心能够购买私人发电厂，从而让我们其他人面临更大停电风险的情况，那将是不道德的。”

Silverman也表示，在过去一段时期里，官员们和政策制定者将数据中心视为无可非议的好事和经济增长引擎，现在大家都认识到供电短缺了。

摩根大通曾预测，2026年大型美国科技公司将在AI基建领域花费6200亿美元，较2025年的4700亿美元大幅上升。现在这些项目能否准时开工，将成为资本市场今年紧盯的指标。

AI产业对物价的冲击并不局限于电力。据分析师测算，由于大规模数据中心建设推高了存储芯片的价格，今年智能手机、电脑和家电的价格可能会上涨5%-20%。

麦格理分析师Daniel Kim表示，现在（内存市场）已经能看到各方面的供应短缺，买家“惊慌失措”，都在为争取足够的内存而挣扎。Kim警告称，在最坏情形下，市场可能会出现类似疫情期间所见的严重供应链中断。