白银LOF盘中再涨停！有投资者收到“异常交易”提醒 将被重点监控

其中，重点强调交易所对该证券的异常交易行为从严认定，并视情况从重采取列为重点监控账户、暂停投资者账户交易、限制投资者账户交易等自律管理措施。此举在投资人日常交易中并不常见，也反映出此类标的已经引起监管的重视。

记者在12月24日向业内求证后发现，的确有针对投资者异常交易行为的告知。有业内人士透露，此类提示一般由交易所发函券商提供重点监控账户名单，主要涉及交易异常行为，券商会先行向客户进行投教提示以及风险告知，如果仍存在违规交易的行为则会采取进一步的限制措施。

“具体针对的是有明显操纵股价、虚假申报之类的异常交易行为，或者是明显超出普通投资者范围的行为，比如频繁大额撤单、虚假申报、故意打压或拉抬股价、故意砸盘等行为。交易所会对这些行为进行分析，券商则会配合交易所的监管进行下一步的工作。”前述受访者表示。

据悉，交易所针对此类异常交易行为客户发函券商时，有不同的函件类型，包括警示函、暂停交易函等。只要券商收到函件，就会进行处理。也就是说，前述提示信息主要针对的是投资账户的异常交易行为，而非涉及的个股或基金。

券商普遍会将风险进行前置预防，各家券商流程类似

值得一提的是，上述提示涉及一个重点的监管细节，即有关风险提示后的处理，到底是刚性限制还是柔性提醒？

《每日经济新闻》记者从业内了解到，一般券商都会将此类风险进行前置预防，倘若投资人继续出现异常交易则会有限制措施跟进，这也是业内普遍的做法。

前述受访者告诉记者，交易所会对券商制定异常交易风险管理的制度，对于券商来说，这也关系到公司分类评价中涉及异常交易的打分项。所以，券商在此类监管的工作上都比较积极，往往会比交易所制定的风险指标高。

“高标准要求的目的是提前预防和识别异常交易行为。我们会提前发现这些异常交易的客户，通过告知投资者的方式对其进行投资者教育，通过短信或者电话的方式，让投资人明白交易制度。”受访者表示，交易所会定期公布一些异常交易的名单，到这个阶段时，相关账户就属于严重异常交易的范畴，券商会对其高度关注，根据客户的交易习惯和持仓情况，提醒或者是进一步处置。

如前述投资人收到的信息提示，受访者告诉记者，如果账户交易行为触发了异常交易监管，券商会提前跟客户进行相应的风险提示。如果客户有疑问，可以同营销人员或营业部取得联系，券商工作人员会对其作投教工作。