2028年的货已经卖光！美国电力设备龙头强势突破历史新高

得益于AI数据中心的狂暴扩张，美国电力设备龙头GE Vernova在宣布提高未来数年业绩指引、翻倍股息和提高股票回购授权后，于周三盘中豪迈创出历史新高。

作为背景，GE Vernova与西门子能源、三菱重工并称全球燃气轮机市场的三大寡头。截至发稿，自2024年3月从通用电气分拆独立后，GE Vernova股价已经翻了6倍，其中年内迄今为止翻了一倍有余。

在周二收盘后公布的文件中，GE Vernova宣布全面上调未来数年的业绩指引。

其中2025财年的营收指引为360至370亿美元，自由现金流从30-35亿美元提高至35-40亿美元。2026财年的自由现金流将进一步提升至45-50亿美元。另外，公司将2028财年的营收指引从450亿美元上调至520亿美元，调整后EBITDA利润率也从14%提高至22%。

公司还将季度股息翻倍至每股50美分，同时将股票回购计划从60亿美元提高至100亿美元。

作为令投资者欣喜的消息，GE Vernova首席执行官Scott Strazik在投资者日上披露，随着大型数据中心建设推动电力需求上升，公司预计到年底将签署80吉瓦的联合循环燃气轮机合同。

Strazik进一步表示，公司的燃气轮机已经卖光了截至2028年的所有产能，2029年的产能也已经卖到只剩10%了。

美国电力设备龙头也驳斥了“AI泡沫”的说法，Strazik表示没有看到任何放缓的迹象。

他说道：“我们在第四季度，以及进入2026年时，所看到的是需求增长在加速。第四季度来自超大规模云服务商的订单出现了显著增长。”

面对情理之中的业绩爆表，至少有6家券商上调了GE Vernova的目标价，其中摩根大通给出了最高的1000美元。

摩根大通分析师Mark Strouse表示，公司的电力订单活动“远超预期”，同时在每笔交易中持续测试更高定价。

Oppenheimer把GE Vernova的评级上调至“跑赢大盘”（Outperform），并给予855美元的目标价。分析师Colin Rusch表示，他认为该公司有潜力成为AI超大规模客户的“核心技术合作伙伴”。随着数据中心向更高电压架构转型，同时电网产能持续受限，公司有望继续提升市场份额并增强定价能力。

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