产业资本疯狂“砸钱”！半导体集体走强 这些股低估值高增长

半导体板块12月4日表现强势，收盘时睿能科技涨停，宏微科技、中科蓝讯、长川科技、华虹公司、拓荆科技等也涨幅靠前。

中美半导体迎利好

消息面上，据中国贸易报报道，12月3日，中国贸促会会长任鸿斌率中国企业家代表团出席美国半导体行业协会及会员企业座谈会，与美国半导体行业协会总裁兼首席执行官诺伊弗就推动中美半导体领域合作、深化多边领域合作、维护全球产业链供应链稳定畅通等议题深入交流。其中，包括高通公司、格芯公司、安森美半导体公司、诺基亚公司、新思科技公司、艾默生公司等多家全球半导体产业链的知名公司均参加了座谈。

摩尔、沐曦有新动态

此外，有分析人士表示，周四半导体的强势，还与近期关注度较高的摩尔线程以及沐曦股份的IPO最新动态密切相关。

12月3日晚间，摩尔线程发布公告称，公司股票将于2025年12月5日（周五）在科创板上市。同一天，沐曦股份也发布公告称，其在科创板IPO上市的询价结果出炉，并确定发行价格为104.66元/股，按照此次初步发行价格与发行后总股本计算，沐曦股份市值达418亿元。

产业资本“买买买”

还有就是，临近年末，产业资本大手笔“买买买”的公告，也在一定程度上提振了半导体板块的人气。仅近半个月，就有多家上市公司披露了相关公告：

12月3日，从事物联网智能硬件核心SoC芯片的研发、设计、终测和销售的安凯微发布公告，拟以3.26亿元收购思澈科技（南京）有限公司85.79%股权。

12月1日，主营户外业务和芯片业务的探路者发布公告，公司拟以3.21亿元收购深圳贝特莱电子科技股份有限公司51%股权，拟以3.57亿元收购上海通途半导体科技有限公司51%股权。

11月28日，电源管理芯片龙头企业希荻微3.1亿元收购诚芯微100%股权的交易方案获受理。

11月26日，思瑞浦公告拟收购奥拉半导体86.12%股份，加码模拟芯片赛道。

11月26日，普冉股份披露筹划发行股份收购珠海诺亚长天剩余49%股权。11月18日，普冉股份公告称，已以1.44亿元收购诺亚长天31%股权，持股达51%实现控股，并由此间接掌控韩国存储芯片巨头SK海力士此前剥离的SkyHigh Memory Limited。若后续收购完成，普冉股份将持有诺亚长天100%股权。

11月21日，光库科技以16.4亿元高溢价收购安捷讯99.97%股权，深耕光通信领域。

低估值高增长个股一览

在这样的背景下，半导体板块中那些业绩高增长且市盈率(TTM)较低的个股，就成了市场关注的焦点。

东方财富Choice数据显示，以申万半导体板块2025全年业绩预测增超20%个股为样本，从其中市盈率(TTM)最低的20只个股来看，赛微电子“低估高增长”特征最为显著。该股最新估值为22.47倍，机构预测2025年业绩增幅达391.31%。今年以来，赛微电子上涨了172.12%。

思特威紧随其后，机构预测该股2025年业绩同比增长153.63%，目前该股的市盈率(TTM)为44.77倍。炬芯科技、芯朋微、艾为电子等个股，也纷纷位列“低估高增长”名单前20。

半导体空间规模广阔

往后看，世界半导体贸易统计组织(WSTS)近日发布了2025年秋季展望，对2025全球半导体市场规模的估计上调约450亿美元至7720亿美元，同比增幅扩大至22%。该机构进一步预测，2026年的半导体市场规模将来到9750亿美元，实现25+%同比增长，逼近1万亿美元大关。

国金证券指出，当前全球半导体步入强劲复苏周期，设备市场维持高景气，产业整体已结束去库。随着行业供需关系改善，在AI算力与先进制程扩产的驱动下。国内作为全球最大单一市场，国产化加速及结构性扩产持续，有望迎来确定性改善。

华鑫证券也认为，算力将带动半导体继续高景气。该机构指出，华为正式发布《智能世界2035》与《全球数智化指数2025》报告，通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力，到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长，看好人工智能推动半导体周期向上，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。

方正证券从自主可控角度出发，表示中国大陆成熟制程产能快速增长，同时本土先进节点晶圆产能正加速扩张以满足高速增长的算力所需。在半导体全产业链国产化的趋势下，围绕中游制造（制程迭代和产能扩张），上游设备/材料和下游先进封装加速发展。