两大GPU龙头IPO新进展：摩尔线程将于12月5日上市 沐曦股份发行价格确定

摩尔线程12月3日晚公告，将于12月5日在科创板上市。摩尔线程的发行价格为114.28元/股，对应的2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，按此发行价预估，摩尔线程上市时市值约为537.15亿元。

当晚，另一家国产GPU公司沐曦股份发布科创板上市发行公告称，将于12月5日申购，发行价格为104.66元/股。

摩尔线程将于12月5日上市

12月3日晚间，摩尔线程公告称，将于12月5日在上海证券交易所科创板上市，股票代码为“688795”。

摩尔线程提醒，本次发行价格114.28元/股对应的发行人2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

摩尔线程自2020年成立以来，始终专注于全功能GPU的自主研发与设计。公司目前尚未盈利。摩尔线程表示，根据预测，公司最早可于2027年实现合并报表盈利。

本次上市，摩尔线程发行股份数量为7000万股，募集资金总额为80亿元，将主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金。

摩尔线程本次战略配售名单豪华，备受央企和地方国资青睐。中国电信旗下天翼资本、京电控、京东方等国有资本控股的北京电控产业投资有限公司、中国兵器装备集团有限公司全资控股的南方工业资产管理有限责任公司、无锡市惠山国有投资控股集团有限公司、合肥市创新科技风险投资有限公司、中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司、中国保险投资基金（有限合伙）等认购获配，获配股数总额占本次发行数量20%。

沐曦股份发行价格确定

沐曦股份12月3日晚间发布科创板上市发行公告称，将于12月5日申购，发行价格为104.66元/股。对应的2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

公告称，按此发行价格，预计上市时市值约为418.74亿元。沐曦股份尚未盈利，如公司上市时仍未盈利，将自上市之日起纳入科创成长层。

沐曦股份本次发行数量为4010万股，占发行后公司总股本比例为10.02%。若本次发行成功，预计募集资金总额41.97亿元，将用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”。

沐曦股份询价阶段，共收到288家网下投资者管理的7962个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为11.16元/股—164.00元/股，拟申购数量总和为589.81亿股。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为270家，配售对象为7721个，拟申购总量为571.82亿股，整体申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的2228.11倍。

沐曦股份本次发行初始战略配售数量为802万股，最终战略配售数量为760.54万股，约占发行总数量的18.97%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额41.46万股将回拨至网下发行。

根据公告，国家人工智能产业投资基金、中国电信旗下天翼资本、京东旗下宿迁云邦企业管理有限公司、美团旗下深圳三快网络科技有限公司、格林达、义乌中国小商品城金融控股有限公司、盈峰集团等均参与战略配售认购。