智能电网集体走强！灿能电力30CM涨停 十余股涨超5%

11月5日早盘，智能电网概念股集体走强。截至早间收盘，灿能电力30CM涨停，众智科技、中能电气20CM涨停，金冠电气、双杰电气、新天科技涨超10%，神马电力、特变电工涨停，和顺电气、三变科技、永福股份等涨超8%，长城电工、科润智控、红相股份、望变电气等十余股，均涨超5%。

消息方面，国家电网10月公布的数据显示，今年1—9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。今年以来，陇东－山东、哈密－重庆、宁夏－湖南等特高压直流工程投运；大同－天津南、烟台－威海特高压交流等一批重大项目开工建设。预计今年全年，国家电网投资规模将首次突破6500亿元。

此外，中国国家能源局综合司副司长张星10月31日表示，中国新一轮自主贡献目标明确2035年全国风电、太阳能发电总装机容量要达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦以上。截至今年9月底，中国风电、太阳能发电总装机已经突破17亿千瓦，实现2035年自主贡献目标，未来10年每年还需新增2亿千瓦左右风光装机。

业内预测，“十五五”期间电网整体投资将维持高景气度，配电网、特高压等领域将成为重点投资方向。为了保障这些新能源电力的消纳，未来特高压建设大概率仍将保持较高的投资强度。由于特高压设备的利润率明显高于普通电网设备，因此电网设备企业将持续受益。

中金公司认为，特高压有望迎来新一轮设备招标高峰，主网招标延续高景气。特高压方面，藏东南－粤港澳工程于9月开工，蒙西－京津冀已于6月核准，预期自今年底开始多个特高压项目有望进入核准、设备招标阶段，有望为特高压核心设备龙头带来新一轮业绩支撑。主网方面，国家电网近期发布第5批变电设备招标，超高压一次设备招标量延续高增，今年已公示前4批国网变电设备招标中平高电气、特变电工、思源电气等公司中标金额可达40%以上，看好头部公司有望充分受益于主网投资韧性。

据东方财富Choice数据，截至10月31日，A股上市公司三季报均已披露完毕，市值居前20的智能电网概念股中，今年前三季度净利润实现同比增长的公司数量为14家，占比达到七成。其中，国轩高科增速最快，公司前三季度净利润25.33亿元，同比增长514.35%。

国网英大前三季度实现营业收入78.70亿元，同比增长2.30%；归母净利润22.33亿元，同比增长53.73%。公司表示，未来将持续推动电力装备提档升级，实现核心竞争力与经营质量提升。

特锐德前三季度营业收入达98.34亿元，同比增长10.53%；归母净利润6.86亿元，同比大增53.55%。公司前三季度营收与净利润实现双位数增长，核心业务竞争力与财务稳健性持续提升。

思源电气前三季度营业收入达138.27亿元，同比增长32.86%；归母净利润21.91亿元，同比增长46.94%。公司存货、预付款项同比大幅提升，在手订单饱满。三季度公司预付款项、存货分别为7.9亿、50.3亿，同比增加48.08%、44.58%，业务快速增长，带来存货和支付供应商的货款增加。

此外，特变电工、正泰电器、中国西电、四方股份等，前三季度净利润同比增速也位居前列，均超15%。