ETF爆发式增长！“打包式”投资趋势显现

“十四五”期间，国内指数投资市场迎来快速发展。截至2025年三季度末，ETF产品数量超1300只，规模突破5.6万亿元，中国已超越日本成为亚洲最大的ETF市场。

近年来，国内资本市场结构化特征显著，叠加投资者结构向“年轻化、线上化”转变，ETF凭借“一键打包特定板块核心标的”的优势，逐步从专业机构主导转向大众广泛参与。

展望未来，机构认为，Smart Beta（一种结合被动指数投资和主动投资策略的投资方式）、指增ETF、跨境ETF等将进一步推动ETF市场多元创新，中央汇金等资金长期稳定增持将为市场提供坚实的支撑，国内ETF市场正逐步迈入高质量发展新阶段。

“爆款产品”频现

Wind数据显示，从2020年末至2025年三季度末，境内ETF产品数量由378只迅速扩容至1325只，ETF基金规模由1.11万亿元大幅增至5.63万亿元。数据显示，今年7月，中国已超越日本成为亚洲最大的ETF市场。

今年以来，ETF市场扩容进一步提速，前三个季度ETF产品数量新增279只，ETF基金规模新增1.9万亿元，两项指标均刷新单年度历史纪录。

公募行业今年涌现出诸多行业主题ETF“爆款产品”，市场“真金白银”的选择昭示着ETF正在成为投资者参与板块行情的重要工具。

例如，富国中证港股通互联网ETF聚焦港股互联网龙头，目前已成为全市场规模最大的港股主题ETF，今年前三个季度基金份额新增近600亿份，排在全市场首位；华宝中证全指证券公司ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF紧随其后，基金份额分别新增超380亿份、230亿份；另有15只ETF份额新增超百亿份，覆盖港股科技、机器人、银行、军工、港股创新药、金融科技等诸多热门板块。

此外，部分ETF的持有人户数出现大幅增加。对比2025年中报和2024年年报披露的持有人情况可以发现，今年上半年，华安黄金ETF的持有人户数新增近17万户，华夏中证机器人ETF的持有人户数新增超15万户。并且，ETF的持有人类型也愈发多元，中央汇金、保险、社保、养老金、银行理财、企业年金、外资、公募、私募、券商、个人投资者等均踊跃参与ETF投资。

“打包式”投资成为趋势

为何近年来ETF所代表的“一站式”“打包式”指数化投资方式越来越受到国内投资者认可？

结合市场环境分析，泰康基金认为，目前，新能源、人工智能、高端制造等新兴产业加速迭代，传统行业则在转型升级中呈现分化态势，这使得资本市场呈现显著的结构性特征。行业轮动速度加快，普通投资者选股难度大幅提升。

而ETF恰好能有效解决这一痛点。泰康基金表示，作为“行业捕手”，ETF在跟踪特定指数后，相当于将该领域的核心标的“打包整合”。无论是宽基指数覆盖的全市场机会，还是行业指数聚焦的细分赛道，投资者都能通过一只ETF轻松参与，无需再纠结“选择哪只个股”。这种“不赌个股、拥抱趋势”的投资逻辑与基民稳健投资需求高度契合，成为推动投资者风向转变的重要原因。

越来越多的年轻投资者正积极参与到ETF投资中。景顺长城基金联合国泰海通证券等机构发布的《聚力共赢·ETF客户投资行为洞察报告》显示，2024年，“80后”投资者以29.98%的占比成为ETF投资的中坚力量；“90后”以22.15%的占比、100.42%的年增速快速崛起；“00后”客户数则同比激增212%，成为增速最快的群体。

在当前ETF市场扩张阶段，国海证券策略团队认为，宽基ETF发挥主导作用，科技、金融等热点主题ETF迅速崛起。展望未来，Smart Beta、指增ETF、跨境ETF等将进一步推动ETF市场多元创新，中央汇金等资金长期稳定增持将为市场提供坚实支撑，国内ETF市场正逐步迈入高质量发展新阶段。