信号！寿险行业未来五年怎么干？

今年是“十四五”收官之年，总结过去五年、为未来五年做好战略规划，是各市场主体正在推进的工作。

寿险公司下一个五年，着力点和目标怎么定？近期，中型寿险公司长城人寿对外透露了要点，从中可见寿险行业在低利率周期下经营思路变化的一些信号。

新周期、新趋势、新发展

“这两年，我们可以感受到寿险行业比较艰难，因为我们经济在一个动能转换的时期。如果观察日本、中国台湾地区以及欧美等地，在它们的经济转换过程中，恰好是保险行业改革发展的时期。”长城人寿总经理王玉改在展望新的五年时表示。

成立于2005年的长城人寿今年迎来了其“四五战略”最后一年，明年将开启“五五战略”。王玉改在介绍公司“五五战略”时，先从宏观经济和行业环境讲起，并用三个词展望：新周期、新趋势、新发展。

她分析，宏观经济从追求规模转向高质量发展的新周期，保险业去年9月迎来的第三份“国十条”核心围绕着防风险、强监管和高质量发展的主题，也迎来新的发展趋势。

王玉改提到，主要海外国家和地区的寿险市场从原有的人海战术转向精英化，产品结构从储蓄性转向保障和储蓄并重，都发生在其经济转换时期。

国内保险业如何展望未来前景？她表示，从世界市场经验看，有两点可以看到：一方面，瑞再的研究表明，人均GDP在1万美元到4万美元之间的时候，恰好是保险行业高速成长时期。另一方面，过往欧美发达国家进入低利率时期时，保险尤其是寿险依然呈现了比较强劲的增长。由此，国内寿险业目前正处在行业深度调整期，发展前景依然光明。

未来五年不简单定义规模目标

谈及未来五年的战略规划，长城人寿管理层表示，需要顺应趋势，从原有的单纯追求速度，转向追求效益和规模、价值。

长城人寿董事长白力表示，该公司的保费收入、资产规模、净资产等指标近年取得了较快增长，在这个过程中，抓住了发展机遇，但也面临一些困难和隐患。未来，转向质量和效益、追求高质量发展，不仅是顺应国家整体战略要求和保险业第三份“国十条”的要求，也是自身必须要选择的迈进方向。

白力表示，考虑到外部环境发生了根本变化，制定“五五战略”规划时按照新发展理念，不再是简单定义公司未来五年达到什么样的资产规模、收益、净资产等，而更多考虑回归保险本原，回归到人身险怎样服务客户、如何实现高质量发展而去做文章，“我们将在新周期打造核心竞争力”。

具体而言，王玉改介绍，在“五五战略”规划里，长城人寿希望继续坚守“GREAT”战略：Guarded，保持经营安全以及一定的经营弹性；Root，回归本原；Engine，加强精细化管理，以创新作为引擎驱动发展；Aligning，服务国家战略，服务股东；Transformation，经营模式、管理模式的改革。

据介绍，长城人寿将推动“燧新工程”，涉及安全、变革、客户、数智等四方面内容。其中提到，要在资本约束下，实现资产端、负债端、资负合作，产生内涵式资本。同时，希望通过经营模式变革，从以利差为主，转向利差、费差、死差“三差”均对利润有贡献。

聚焦家庭风险保障

目前，长城人寿总资产超1500亿元，净资产接近百亿元，年保费收入在200多亿元，属于中型寿险公司。在激烈的市场竞争中，如何实现差异化竞争和特色化发展，是该公司屡被问及的问题。

白力介绍，长城人寿的重点是回到客户需求，围绕家庭风险保障服务商的定位，提升保险保障能力和服务水平。

据悉，长城人寿在“四五战略”发展期间提出“C2F”（Customer to Family）策略，努力从服务个人向服务家庭转变。2023年和2025年，其先后发布两份中国家庭风险保障体系白皮书，希望用理论研究成果来支撑实践转型。

客户对于家庭风险保障的接受度如何？王玉改介绍，从近五年的两次调研以及实践过程看，市场需求侧的客户对于家庭风险保障概念的接受度没有问题。其中，从实践效果看，目前长城人寿的家庭保险客户的保费占比，在个险渠道已超50%，在银保渠道超30%。

“以客户为中心不光是一个口号，更重要的是真正把客户的需求摆放出来，以一个家庭的需求作为切入点，来考虑如何满足家庭无论是健康、生命、养老，还是财富保值增值、传承等的一系列需求，我们提供相应的产品。”白力表示。