首家！科创成长层新注册企业启动发行！

禾元生物成为科创成长层新注册企业中首家启动发行工作的企业。

9月22日晚，武汉禾元生物科技股份有限公司（简称“禾元生物”）在上交所网站披露招股意向书、发行安排及初步询价公告，正式启动发行工作。这意味着，禾元生物将成为科创成长层新注册企业中首家启动发行工作的企业。

根据禾元生物发行安排，该公司拟于10月13日刊登发行公告，10月14日正式发行。

自今年6月科创板“1+6”改革政策以来，科创板新增受理15家公司IPO申请，其中4家为未盈利企业，1家适用第五套标准。目前，已有3家未盈利企业IPO注册生效，其中2家为第五套标准企业。禾元生物也是重启科创板第五套标准后的首家过会并取得注册批文的企业。

证券时报记者获悉，目前，科创成长层首批新注册企业发行上市的各项工作正在有序稳步推进中，上交所技术系统完成全网通关测试，已于近日陆续上线。证券公司已有序组织投资者签署参与科创成长层交易的风险揭示书，目前已有500万户投资者开通科创成长层交易权限。

禾元生物启动发行，是落实科创板“1+6”改革、增强对优质科技型企业的制度包容性和适应性的重要体现，彰显了尊重科技创新规律、支持优质科技企业发展、更好服务新质生产力的政策导向。

值得一提的是，根据“科创板八条”的相关试点安排，禾元生物也是首家采用网下发行差异化限售与配售安排的公司。根据禾元生物披露的公告文件，其网下整体限售比例不低于40%，对投资者报价设置了3档差异化限售档位，申购最高限售档位投资者的配售比例不低于最低限售档位的9倍。

市场人士指出，今年3月上交所修订发行承销业务规则，明确未盈利企业可以采用约定限售方式，网下投资者自愿报价申购，履行限售更高比例、更长期限的承诺和义务并相应获配较多的新股，鼓励更多“看得准、拿得住”的专业机构在新股发行定价中发挥更大作用，促进新股合理定价。

今年以来，上交所持续推进“科创板八条”和科创板“1+6”改革政策落地，各项配套制度规则已全部发布实施，存量32家未盈利企业已于规则发布当日纳入科创成长层；新增科创创新药ETF等多只ETF产品，为投资者投资科创板提供更多选择。下一步，上交所将不断增强市场吸引力和包容性，更好服务科技创新和新质生产力发展。